Vous allez ou avez dû percevoir en ce début d’année, les intérêts de votre livret A, voici les points essentiels que vous devez savoir
Le Livret A est un produit d’épargne, créé en 1818. Il s’agit du placement le plus utilisé par les français. Avec des règles simples et un fonctionnement transparent, le Livret A est considéré comme un placement de base pour ceux qui souhaitent épargner de manière sûre et sans risque.
Qu’est-ce que le Livret A ?
Le Livret A est un compte d’épargne réglementé, offrant un taux d’intérêt garanti par l’État français. Il peut être ouvert par toute personne résidant en France, sans condition de ressources, ni d’âge. Le principal attrait du Livret A réside dans sa liquidité, c’est-à-dire qu’il permet de retirer des fonds à tout moment, sans impôts sur les intérêts, contrairement à d’autres placements financiers.
Son plafond, fixé par l’État, est à 22 950€, et ne peut être dépassé. Ce placement dispose d’une totale flexibilité dans les versements et retraits. En effet, chaque épargnant peut décider de verser sur son livret (avec un montant minimum de 10 €) et effectuer des retraits, sans fiscalité.
Il est assimilé à un placement sans risque, en raison de la garantie de l’État sur les fonds déposés. Les fonds collectés via les dépôts sur les Livrets A sont stockés par les banques et utilisés par l’État pour financer des projets d’intérêt public. En particulier, l’État mobilise ces fonds pour soutenir des projets de logement social et d’autres initiatives de financement public.
La gestion de ces fonds est assurée par des institutions comme la Caisse des Dépôts et Consignations, un établissement public placé sous le contrôle direct d’une commission de surveillance. Cette Caisse utilise l’argent des Livrets A pour accorder des prêts à faible taux d’intérêt à des organismes de logement social, des collectivités locales, et pour financer d’autres initiatives de l’État, telles que les universités ou des projets d’infrastructure. Les intérêts du Livret A sont donc financés par la Caisse des Dépôts à travers les prêts octroyés aux acteurs publics.
Quelles sont les limites du livret A ?
Une des limites du livret A est son plafond, fixé à 22 950 €. Il n’est pas possible de placer de l’argent au delà de cette somme.
L’autre principale limite est son taux d’intérêt. En effet, le taux d’intérêt du livret A change régulièrement et est fixé par l’État. En octobre 1981, le livret A a battu des records, atteignant une rémunération à hauteur de 8,5% !
Entre 2008 et 2020, ce même livret est passé de 4% à 0,5% de taux d’intérêts.
L’année dernière (2024), le livret A rémunérait à hauteur de 3%, on remarque donc une hausse. Cependant, malgré un taux intéressant pour un placement dit « sans risque », il convient de rappeler que l’inflation en France a été estimé à 5% environ l’année dernière. Ce qui fait une perte du pouvoir d’achat des français à hauteur de 2%. C’est en cela que le livret A a aussi des limites. Cette perte de valeur peut donc baisser l’attractivité de ce livret, pourtant plébiscité par les français.
Enfin, il est à noter que dès le 1er février 2025, la rémunération du livret A passera de 3 à 2,5%, soit une baisse de 0,5% en seulement quelques mois.
Livret A ou autre placement ?
Pour comparer le taux d’intérêt du livret A en 2024, voici un récapitulatif de divers placements :
Critère |
Livret A |
Assurance-vie (fonds euros) |
PEA |
SCPI |
ETF |
Immobilier |
Rendement annuel |
3 % |
1,5 % – 2 % (fonds euros) + bonus chez certains assureurs |
5 % – 10 % |
4 % – 6 % |
5 % – 10 % |
4 % – 7 % |
Sécurité |
Garantie par l’État |
Garantie sur fonds euros |
Risque élevé |
Risque modéré |
Risque élevé |
Risque modéré |
Liquidité |
Très élevée |
Élevée (fonds €) |
Moyenne |
Faible |
Très élevée |
Faible |
Fiscalité |
Exonéré d’impôt |
Avantageux après 8 ans |
Exonération après 5 ans |
Revenus fonciers soumis à l’impôt |
Plus-values soumises à la flat tax |
Revenus fonciers soumis à l’impôt |
Frais |
Aucun |
Frais de gestion (unités de compte) |
Frais de courtage |
Frais d’entrée (0 à 12 %) + frais gestion |
Frais de courtage |
Frais d’achat et de gestion |
Plafond |
22 950 € |
– |
– |
– |
– |
– |
Horizon d’investissement |
Court terme |
Moyen à long terme |
Moyen à long terme |
Long terme |
Moyen à long terme |
Long terme |
Il convient de rappeler que chaque placement est différent et doit correspondre à votre horizon d’investissement et votre appétence au risque.
Attention, car, qui dit « plus de risque », dit aussi « potentiel de rendement plus élevé », mais aussi « perte potentiellement plus élevée ».
Si vous aviez eu, en 2024, 20’000€ toute l’année sur votre livret A, vous auriez perçu début 2025 des intérêts de 600€. Mais sur le même période, si vous aviez placé la même somme de 20’000€ sur un ETF MSCI World, votre capital afficherait une plus value de 5’200€…
Le mot clé de l’investissement reste la diversification de vos actifs, pour vous permettre d’allier performance et sécurisation de votre patrimoine. Plus votre patrimoine est diversifié, moins les risques ne pèsent que sur une seule catégorie d’investissement.
Alors, que vous soyez un investisseur prudent ou offensif, avec un projet à court, moyen ou long terme, ou tout simplement, que vous souhaitiez être accompagné dans la gestion de votre patrimoine, n’hésitez pas à contacter le cabinet Aeternia Patrimoine : nous serions ravis de vous aider.